美日韓挑頭“去中國化”,化工產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤危機上演？中國是說搬就能搬的嗎？

全球新冠肺炎疫情還在不斷蔓延，有機構(gòu)預測，死亡人數(shù)及所造成的損失，將超過兩次世界大戰(zhàn)的總和。與此同時，醫(yī)療物資短缺和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈依賴中國供應的局面凸顯，使得以美國和日本為代表的西方國家率先做出“去中國化”的決定。

據(jù)了解，繼日本發(fā)布幫助企業(yè)退出中國之后，美國也做出相應“脫鉤”表態(tài)，韓國一家化工巨頭企業(yè)則迅速撤資。令人警惕的是，其他發(fā)達國家可能會在未來積較跟進，在這樣的情況下，化工產(chǎn)業(yè)鏈會受到多大影響?

日本、美國、韓國帶頭與中國脫鉤

新冠肺炎疫情沖擊下，高度全球化的產(chǎn)業(yè)鏈顯得脆弱不堪。但這場疫情對于全球產(chǎn)業(yè)鏈布局的實際影響目前尚無定論。許多觀點認為，疫情過后跨國企業(yè)可能會出于分散風險的考慮，把部分產(chǎn)能遷出中國大陸。

目前，全球經(jīng)濟已經(jīng)迅速陷入衰退，各國都陸續(xù)推出刺激計劃。4月7日，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省發(fā)布總額高達108萬億日元(約1萬億美元，約占日本GDP兩成)的抗擊疫情脫困計劃，其中一項規(guī)模2,435億日元(約22.63億美元)的“改革供應鏈”計劃曝光，文中提出了日本企業(yè)退出中國方案。

這筆資金將資助企業(yè)將產(chǎn)能撤離中國，包括用于資助日本企業(yè)將產(chǎn)線撤回日本本土的2,200億日元，以及用于資助日本公司將工廠轉(zhuǎn)移至其他國家，主要是東南亞，從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)基地多元化的235億日元。

在日本政府“脫鉤”中國計劃曝光之后，4月9日，美國白宮國家經(jīng)濟委員會主任庫德洛在接受媒體采訪時表示，美國政府也有此計劃，具體方法是，對美企從中國遷回美國所發(fā)生的所有成本，在當年進行100%的當期費用化處理，也即允許企業(yè)將這包括廠房、設(shè)備、知識產(chǎn)權(quán)、搭建、翻新在內(nèi)的支出項目作為費用，在財務(wù)上對這部分金額進行稅前列支，抵扣應繳稅款總額，減少稅負。

早在中國疫情爆發(fā)初期，這位美國政府著名的“鷹派人物”庫德洛就揚言，這個時刻是美國企業(yè)從中國搬遷到美國的較佳時機，美國就業(yè)率可以大幅提高。

如果說美國、日本政府出資幫助企業(yè)撤離中國或許只是一個長遠安排的話，而韓國企業(yè)是只做不說，馬上已經(jīng)出手了!

4月16日，韓國化工巨頭，韓國第三大跨國企業(yè)SK集團，大手筆拋售所持的中國燃氣集團全部5.35億股，套現(xiàn)上百億港元。據(jù)工作室記者了解，SK集團與三星、LG齊名，業(yè)務(wù)范圍包含能源、化工、電訊、物流等。SK從2010年開始與中國燃氣合作，參與了中國燃氣創(chuàng)始人劉明輝與中石化的股權(quán)收購戰(zhàn)，期間SK持有的中國燃氣股份由1.5億股激增至5億股。

公開資料顯示，SK集團是中國燃氣的第三大股東。4月16日，該集團以每股作價21.15至22港元拋售中國燃氣股份，相比前一個交易日收市價折讓9.5%至13%，預計套現(xiàn)113.15億至117.7億港元(約15億美元)。拋售當天，中國燃氣的收盤價下跌4.3%。

風雨欲來，化工產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤進行時?

美國、中國、日本是世界前三大經(jīng)濟體，石化、化工、化工新材料等產(chǎn)業(yè)在全球經(jīng)濟占比比重很高，也是******貿(mào)易的重頭戲。如果經(jīng)濟脫鉤全面展開，各國重新布局化工產(chǎn)業(yè)鏈，那么，對于中國來說的確是一次不小的沖擊。

一位日本住友集團的工作人員向工作室記者透露，日本是礦產(chǎn)資源相對短缺的國家，日本化工新材料領(lǐng)域?qū)χ袊囊蕾嚦潭容^高，數(shù)據(jù)顯示，中國是日本金屬及制品的較大進口國，占比接近30%。在金屬元素化合物全產(chǎn)業(yè)鏈中，中國實際是壟斷著較上游原料的開采、提煉以及初級產(chǎn)品生產(chǎn)。

資源決定新材料，日本的化工產(chǎn)業(yè)鏈在世界上的選擇并不算多。以用于生產(chǎn)計算機關(guān)鍵元件、新能源汽車、風力發(fā)電、航空航天的稀土永磁材料為例，即便是在2010年中國限制稀土出口日本時，日本進口的中國稀土仍占總進口量的90%以上。不容忽視的是日本的半導體核心材料有優(yōu)勢，在硅晶圓材料、光罩、靶材等重要的細分子領(lǐng)域，日本企業(yè)所占份額多達50%以上。而中國目前還沒有能夠在這個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)較大突破。

日本全國進入緊急狀態(tài)

除了占據(jù)著化工產(chǎn)業(yè)鏈的上游，中國同時也是日本產(chǎn)品的較大銷售市場，也就是說化工產(chǎn)業(yè)鏈的尾端，應用市場也被中國占據(jù)。

即便是日本企業(yè)“脫鉤”也只能從生產(chǎn)環(huán)節(jié)尋求再布局。日本的化工原料產(chǎn)業(yè)逐漸降低對中國的依賴，部分原因是中國對高污染高耗能產(chǎn)業(yè)的限制增多。

知情人士向工作室記者透露，美國方面首選考慮“脫鉤”的可能是生物化工領(lǐng)域的制藥行業(yè)，因為疫情使美國各界看到，美國90%以上的原料藥掌握在中國手中，包括阿奇霉素、青霉素和頭艷菌素等抗生素。

雖然印度是世界較大藥品出口國之一，但其70%的原料藥依賴中國，而許多關(guān)鍵的抗生素和退燒藥，依賴程度幾乎達到100%。以乙酰氨基酚為例，全球乙酰氨基酚供應量中有84%來自中國和印度，中國占總數(shù)的近三分之二。美國是世界上乙酰氨基酚較大單一市場，乙酰氨基酚是美國使用較廣泛的藥物成分，不僅存在于同名藥中，還是數(shù)百種感冒、流感和過敏藥物的成分。

不久前，美國食品藥品監(jiān)督管理局(FDA)發(fā)出警示，大約有20種藥物完全從中國采購其活性藥物成分或制成品。美國人認為這場危機凸顯了一個日益嚴重的威脅：不僅在美國使用的許多藥物都是在海外生產(chǎn)的，而且其關(guān)鍵成分也在中國和其他國家生產(chǎn)。由于供應鏈的錯綜復雜，以及生產(chǎn)地透明度問題，目前很難完全預測出可能出現(xiàn)的嚴重短缺情況。

醫(yī)療物資方面，如防護衣、手術(shù)衣、手套和口罩，美國已經(jīng)出現(xiàn)嚴重短缺。美國疫情爆發(fā)后，美國庫存僅有1200萬副N95口罩，但需要3億副N95口罩來應對緊急情況。特朗普政府要求中國不要阻止醫(yī)療物資出口到美國，并動用1950年通過的《國防生產(chǎn)法》的特殊授權(quán)，以迅速擴大美國國內(nèi)防護口罩和服裝的生產(chǎn)。

疫情期間，中國石化產(chǎn)業(yè)鏈的超級能力令世界矚目。海外疫情持續(xù)擴散，對口罩的需求也日益增長，而口罩原料的短缺導致聚丙烯價格暴漲，一度頗為瘋狂。中國國內(nèi)超過20家石油煉化企業(yè)迅速轉(zhuǎn)產(chǎn)高熔纖維，涉及產(chǎn)能在646萬噸之多。工商信息顯示，中國目前生產(chǎn)熔噴布(口罩原料)相關(guān)企業(yè)共計2175家，2020年2月1日-4月13日新增1250家(與去年同期比較，增速高達4519.63%)。其中“進出口”的企業(yè)有1294家，占企業(yè)總數(shù)的59.49%。

種種跡象表明，美國、日本政府已經(jīng)開始謀劃，把包括化工產(chǎn)業(yè)鏈在內(nèi)不少產(chǎn)業(yè)與中國切割的藍圖。

業(yè)內(nèi)人士透露，多年來，日本對中國研究一直沒有停止，六十年代中國建設(shè)大慶油田時，日本從《人民日報》上發(fā)現(xiàn)鐵人王進喜的照片，由此推斷出中國有石油機械需求的市場。日本開始向中國出口化工設(shè)備。1972年中日建交后，大量日本化工產(chǎn)品進入中國市場。直至今日日本對華貿(mào)易依舊十分活躍。

如今，日本政府拿出22億美元，協(xié)助日本企業(yè)撤出中國大陸，與中國脫鉤，相信這個決定是深思熟慮的。表明日本方面對全球及中國局勢已經(jīng)觀察了很長時間，決定基于它對世界局勢的判斷，日本對中國的分析和預測基本上是透徹、準確的。

專家解釋說，供應鏈重組已不可避免，只是時間和幅度的問題。工作室記者了解到，根據(jù)目前粗糙的數(shù)據(jù)，至少有30-40%的外商可能把供應鏈從中國撤出，這是因為貿(mào)易戰(zhàn)關(guān)稅的影響已經(jīng)迫使它們對于替代供應商進行研究，病毒只是加速這方面的落實。從整體而言，供應鏈洗牌也未必是針對中國，而是對于全球布局的地區(qū)性分散風險。

擺上議事日程，短期很難完成

業(yè)界專家說，美日等發(fā)達國家似乎為外資撤離中國吹起號角，就化工產(chǎn)業(yè)鏈而言，短期內(nèi)很難實現(xiàn)，至少需要3-5年。同時，撤資的也大部分是為國外配套的產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，為滿足中國國內(nèi)需求的產(chǎn)業(yè)不會輕易撤資走人。

實際上，在中美貿(mào)易戰(zhàn)較為激烈的2019年里，多個美國企業(yè)投資的標志性工程是在這一年落地中國。

比如：美國較大石油公司埃克森美孚公司(ExxonMobil)決定出資100億美元在廣東建設(shè)大型獨資石化項目。經(jīng)過幾十年的產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)建，中國是全球產(chǎn)業(yè)鏈較為完整的國家。中國有比他國更為完整的工業(yè)體系，是全世界唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類中全部工業(yè)門類的國家。鄧白氏商業(yè)資料公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在《財富》1000強企業(yè)中，有163家在中國擁有與其有直接業(yè)務(wù)關(guān)系的一級供貨商，而938家擁有中國第二級供貨商為第一級供應。

不過，就此問題，國內(nèi)一家媒體對福耀玻璃老板曹德旺進行了采訪，他特別提到：“疫情后，全球產(chǎn)業(yè)鏈會減少對中國的依賴，我們一定要警惕全球產(chǎn)業(yè)鏈去中國化”。他補充，“在短期內(nèi)，各個國家很難構(gòu)造出獨立的產(chǎn)業(yè)鏈和工業(yè)體系……全球產(chǎn)業(yè)鏈短期內(nèi)不會，也無法和中國脫鉤。

香港中文大學商學院不愿具名的專家認為，在疫情過后，企業(yè)會出于分散風險的考慮，把部分產(chǎn)能遷出中國。至少會將重新組織產(chǎn)業(yè)鏈來構(gòu)建多元化的供應來源，擺上議事日程。但將產(chǎn)業(yè)鏈大部分移出中國既痛苦又耗時，同時制造業(yè)轉(zhuǎn)移到中國花了幾十年的時間，要離開中國，也非短短幾年時間可以辦到。

而中國政府需要做的是，及時推出了大規(guī)模的穩(wěn)外資穩(wěn)外貿(mào)的一系列政策，包括推動外資企業(yè)復工復產(chǎn)、推動穩(wěn)外資政策落實、提升投資促進和招商引資水平、持續(xù)優(yōu)化外商投資環(huán)境等，時刻警惕其他發(fā)達******的跟進撤資。

全球產(chǎn)業(yè)鏈的去留與分布，到底受什么影響?

我們也可以把它拆解為下面三個小問題：

美國想要制造業(yè)回流，真的回得去嗎?

日本呼吁制造業(yè)回流加分散，是否能實現(xiàn)?

都盯著“去中國化”，中國是說搬就能搬的嗎?

美國“制造業(yè)回流”戰(zhàn)略實施了10年之久，從結(jié)果看，收效甚微。從蘋果、特斯拉、GE、3M等企業(yè)與政府之間的微妙博弈看，美國政府說什么，對企業(yè)的影響較小。有意思的是，當政府意志與企業(yè)目標相悖時，政府選擇了維護企業(yè)利益。

撇開日本的“去中國化”新舉措，不管有沒有貿(mào)易戰(zhàn)或者疫情，較低附加值的勞動力密集型產(chǎn)業(yè)鏈外遷，是沒法阻擋的。幸運的是，中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一直在朝著高附加值的方向調(diào)整、優(yōu)化，這是當下中國產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的重中之重。

疫情之后，在商業(yè)決策上，大型企業(yè)肯定會增加供應鏈和銷售市場的全球化。在這個過程中，從市場規(guī)模到供應鏈的結(jié)構(gòu)、長度與完整度，中國都是較具有吸引力的國家之一。

全球供應鏈緊密勾連由來已久，即使中國的產(chǎn)業(yè)鏈完整度高、鏈條長且較為獨立，在一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，中國也需要跟周邊市場和全球市場共同完成全球化的布局。